|
Мировой кризис XXI века
| |
| Serg_m | Дата: Вторник, 28.02.2012, 20:35 | Сообщение # 451 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Последствия кризиса будут ощущать в Европе десятилетиями, - министр финансов США
Экономический кризис, охвативший Европу, является очень серьезным, а его последствия будут ощущаться в течение ближайших десятилетий
Такое мнение в ходе встречи министров финансов и глав центральных банков «Группы двадцати» высказал министр финансов США Тимоти Гайтнер.
«Европа сейчас предприняла достаточно действий, чтобы убедить мир в недопущении катастрофического провала в экономике, однако пока для восстановления полного доверия оснований не хватает».
Министр финансов США выразил уверенность, что необходимые финансовые средства для увеличения ресурсов Международного валютного фонда будут изысканы. «Я верю в то, что страны мира сделают все возможное, как и раньше, чтобы гарантировать наличие у МВФ достаточных средств для противостояния будущим вызовам», - сказал он.
По подсчетам экономистов МВФ, для решения экономических проблем Европы требуется до 600 миллиардов долларов. Ранее сообщалось, что большую часть средств готовы предоставить европейские страны, Китай и Япония. Россия, по словам министра финансов Антона Силуанова, выделит 10 миллиардов долларов, однако эта позиция может быть скорректирована в зависимости от позиций других стран.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Вторник, 28.02.2012, 21:48 | Сообщение # 452 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Китай пригрозил ЕС отказом в финансовой помощи
Расследование Евросоюза вокруг стальной продукции, которую импортирует в ЕС Китай, может негативно сказаться на вероятности финансовой помощи Пекина еврозоне
Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на министерство торговли КНР.
Таким образом Пекин просигнализировал о возможном отказе в предоставлении помощи, если ЕС не закроет глаза на проблемы внешнеторговых отношений с Китаем. Аналитики не исключают, что КНР будет требовать новых уступок в сфере торговли, а также по другим вопросам.
Китайский Минторг заявил, что «сильно разочарован» началом расследования, которое посылает «сигнал движения к торговому протекционизму».
Ранее Китай всячески подчеркивал готовность прийти на помощь ЕС, в том числе за счет приобретения долговых обязательств европейских стабфондов, однако реальные шаги пока не были предприняты.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Вторник, 28.02.2012, 22:28 | Сообщение # 453 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Банкротство Греции способно ускорить дефолт Украины
Украина - следующий после Греции кандидат на дефолт, утверждают западные аналитики. Отечественные эксперты оценивают ситуацию в украинской экономике не так критично, хотя и признают, что финансовых проблем у страны достаточно
Попытки Украины добиться снижения цены на импортируемый российский природный газ вместо соблюдения условий предоставления очередного транша кредита МВФ обеспокоили инвесторов. В итоге риск дефолта государства впервые за два года вырос выше аналогичного показателя Аргентины, таким образом, по вероятности дефолта Украину опережает лишь Греция, заявило 22 февраля агентство Bloomberg.
Зарубежные аналитики поставили под сомнение способность Украины выплатить почти $12 млрд внешнего долга и выразили обеспокоенность нежеланием украинской власти повышать цену на газ для населения. «В то время как Украина стоит на пороге увеличения дефицита платежного баланса, замедления экономического роста и ограничения доступа к мировым рынкам капитала, президент Виктор Янукович отказался повышать тарифы на газ для населения, что было условием возобновления сотрудничества с МВФ», - возмутились в агентстве.
Впрочем, представители украинской власти считают, что сравнивать Украину с Грецией некорректно. Министр финансов Украины Валерий Хорошковский заявил, что наибольшее количество выплат внешнего долга пришлось именно на февраль, и эти выплаты Украина осуществила без проблем, а соответственно информация о дефолте не соответствует действительности.
«Я хочу официально опровергнуть подобного рода инсинуации, потому что на самом деле на сегодня мы вообще не видим проблем, даже если у нас не будет возобновлено сотрудничество с МВФ, с погашением внешнего долга», - убежден министр.
Эксперты смотрят на ситуацию менее оптимистично. По их мнению, рассчитаться по внешним заимствованиям Украине будет достаточно проблематично. А если в Греции все-таки произойдет дефолт, то экономическая ситуация в Украине осложнится еще больше.
«Если в Греции произойдет дефолт, то сработает принцип домино, потому что на долговых обязательствах Греции завязаны банки Европы и США. Это может сыграть против Европы и против нас, потому что 40% товарооборота у нас с ЕС и 60% банковских кредитов тоже оттуда», - отметил в комментарии Фокус.ua первый заместитель главы парламентского комитета по вопросам экономической политики Сергей Осыка. И поспешил успокоить: если с Грецией ситуация разрешится, то оснований для дефолта Украины нет.
Старший аналитик Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь подчеркивает, что Украина действительно может столкнуться со сложностями по выполнению своих финансовых обязательство. Но и рейтинг Bloomberg считает не совсем объективным.
«Скорее всего, информация Bloomberg базируется на стоимости страховки от дефолта. Чем она выше, тем больше вероятность дефолта той или иной страны. В то же время утверждать, что эта оценка безукоризненно отражает ситуацию, не очень корректно. В 2008 году ставки страховки от дефолта у Казахстана и России существенно выросли притом, что у них не было внешних долгов. То есть это показатель общей уверенности инвесторов. Но то, что у Украины есть определенные проблемы с возможностями по обслуживанию внешнего долга в ближайшие годы, очевидно. В 2012-м, 2013-м годах нам нужно вернуть очень большие суммы», - сказал Фокус.ua эксперт.
Пик сложностей экономических трудностей, в том числе касающихся и выплат по внешним заимствованиям, придется на середину 2012 года, в свою очередь, утверждает президент Центра рыночных реформ, бывший министр экономики Украины Владимир Лановой.
«Ситуация действительно плохая и источники для получения валютных средств Украина потеряла: с Россией раздор, МВФ стоит твердо на своих позициях, внутренний рынок очень маленький. Все зависит от многих обстоятельств: какова будет динамика покупки газа, насколько НБУ будет держать курс гривны, какие решения будут принимать правительство и НБУ. Пока мы об этих решениях не знаем и, скорее всего, в середине года будет серьезное накопление проблем, отрицательных обстоятельств для кризиса нашей валюты», - предупредил он Фокус.ua.
Директор Института экономики и прогнозирования НАН Украины Владимир Сиденко при этом считает, что сообщение Bloomberg может осложнить ситуацию в украинской экономике само по себе.
«При любых расчетах Украина относится к числу государств с повышенным внешним риском. По ровню задолженности в соотношении с потенциалом возможности обслуживания этой задолженности у нас ситуация одна из худших. Что касается последствий сообщения Bloomberg, оно ведет к тому, что рейтинговые агентства могут существенно понизить кредитный рейтинг Украины, что приведет к ухудшению условий предоставления кредитов. А это еще больше осложнит ситуацию в стране», - подчеркнул в комментарии Фокус.ua эксперт.
Bloomberg - один из двух ведущих поставщиков финансовой информации для профессиональных участников финансовых рынков. Основной продукт - терминал Bloomberg Professional, через который можно получить доступ к текущим и историческим ценам практически на всех мировых биржах и многих внебиржевых рынках, ленте новостей агентства Bloomberg и других ведущих средств массовой информации, системе электронной торговли облигациями и другими ценными бумагами.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Вторник, 28.02.2012, 22:50 | Сообщение # 454 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Аналитики не советуют инвестировать в наличные евро
Наличный доллар, наряду с другими валютами, доступными в Украине для приобретения, является самым надежным для инвестирования в 2012 году с точки зрения доходности–риска
«Вложения в наличную американскую валюту к концу года могут принести прибыль около 1,6%, с учетом среднего спрэда по наличным операциям в размере 0,4%. Курс наличного доллара в Украине за этот период может повыситься на 2% от текущего уровня – до 8,20 грн. Этому будет способствовать необходимость погашения существенной задолженности перед российским ВТБ и МВФ, ухудшение условий выхода страны на рынок международных еврооблигаций, замедление мировой экономики и, как следствие, возможный рост дефицита торгового баланса, рост цен на российский газ. Относительно невысокая историческая изменчивость курса наличного доллара делает такой вид инвестирования самым интересным среди иностранных валют», – отмечает Николай Ивченко, руководитель информационно-аналитического центра Forex Club в Украине.
Инвестиционно-привлекательным эксперт также считает и австралийский доллар. Доходность от такого вложения, с учетом среднего спрэда по наличным операциям в размере 5,3%, к концу года может составить 2%. Экономика Австралии ориентирована на азиатский регион и демонстрирует достаточно стабильные темпы роста, что поддерживает национальную валюту. Курс австралийского доллара на мировом рынке до конца года может повыситься еще на 7,23% до уровня 1,1500. Поддержку валюте также будет оказывать политика основных центральных банков на вливание ликвидности. Тем не менее, риски такого вложения несколько выше, так как колебания австралийского доллара более существенны по сравнению с долларом в Украине.
Прибыль от вложений в наличную евровалюту, с учетом спрэда по наличным сделкам в 2%, может оказаться несколько выше – 5,2%. Однако возможность существенного изменения стоимости евро делает такое инвестирование более рисковым. Ожидается, что уже летом 2012 года долговой кризис в еврозоне начнет ослабевать, что окажет поддержку единой валюте. Экономика Германии – локомотива еврозоны демонстрирует признаки восстановления деловой активности. Кроме того, Китай подтвердил свое желание снова инвестировать в еврозону и в фонд европейской стабильности. Евро на мировом рынке сохраняет потенциал роста до конца года на 7,2% до 1,4000.
Историческая изменчивость результатов по инвестированию в британский фунт настолько существенная, что это снижает его привлекательность на фоне остальных валют. По мнению Николая Ивченко, фунт на мировом рынке в 2012 году может вырасти на 6,42% до 1,6700. Вряд ли удорожание валюты будет более значительным, так как экономика Великобритании ближайшее время будет демонстрировать очень сдержанный рост из-за слабого кредитования, долгового кризиса в еврозоне и ухудшающихся торговых условий. Таким образом, если из данной доходности вычесть средний спрэд по наличным операциям в 2,55%, итоговая годовая доходность от такого вида вложений может составить около 3,87%.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Вторник, 28.02.2012, 22:50 | Сообщение # 455 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Вливания в экономику Греции не остановят долговой кризис в еврозоне
Европейские переговорщики достигли первой в текущем году победы на фронте борьбы с кризисом еврозоны. Вчера Греция договорилась о получении финансовой помощи в размере 130 млрд евро, а также о списании частными кредиторами 107 млрд евро греческого госдолга
Угроза греческого дефолта и распада зоны евро отошла на второй план на ближайшие месяцы.
Встреча министров финансов ЕС, продолжавшаяся порядка 13 часов, завершилась вчера утром одобрением многосторонней сделки, которая позволит избежать греческого дефолта. Пакет мер включает выделение Греции 130 млрд евро в период до 2014 года. Из них 30 млрд евро будут направлены частным кредиторам, 23 млрд евро — на рекапитализацию греческих банков, 35 млрд евро — на выкуп суверенных облигаций. Странам ЕС предстоит ратифицировать выделение транша, но даже представитель Германии заверил, что проблем с ратификацией не будет.
Частные кредиторы, интересы которых представлял Институт международных финансов (IFF), согласились на списание 107 млрд евро, или 53,3% от номинала. 31,5% из этой суммы будут обменяны на 20 различных типов греческих облигаций со сроком погашения от 11 до 30 лет, остальные — на краткосрочные бумаги, выпущенные EFSF. Купон составит 2% для облигаций со сроком погашения до 2014 года, 3% — до 2020 года, 4,3% — до 2042 года. Чистые потери частных кредиторов (учитывая низкие купонные доходы и выигрыш в виде выплат по страховкам) составит 74%.
Реализация этих мер позволит сократить соотношение греческого госдолга к ВВП до 120,5% к 2020 году, тогда как еще на конец III квартала 2011 года госдолг составлял 347,2 млрд евро — 150% ВВП. Госдолг Греции достигнет 168% ВВП в 2013 году, затем начнется его снижение. Еврокомиссия будет следить за деятельностью греческого правительства на постоянной основе.
Инвесторы сомневаются в эффективности помощи Греции, несмотря на то что страна утвердила сокращение затрат бюджета на 1,5% ВВП, минимальной зарплаты — на 22%, а также снижение занятости в госсекторе, сокращение пенсий.
Евро даже может подешеветь на 9%, до $1,2, поскольку согласованных объемов помощи Греции недостаточно для решения ее проблем, считают аналитики Nordea Bank AB. «Мы не видим, как прогнозы экономического роста Греции могут быть реализованы с учетом мер экономии»,— цитирует отчет банка агентство Bloomberg. Греции даже при наилучшем сценарии потребуется еще минимум 50 млрд евро, поэтому инвесторам стоит продавать евро и делать ставки на дальнейшее снижение.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Суббота, 03.03.2012, 11:25 | Сообщение # 456 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Миллионы испанцев не могут найти работу
Безработица продолжает бить рекорды как в самой Испании, так и в Европейском Союзе в цело
В Министерстве труда Испании в феврале текущего года зарегистрировано 4,7 млн. человек, что на 112 тыс. больше по сравнению с предыдущим месяцем. А с февраля прошлого года число безработных увеличилось на 412 тыс., - передает канал Вести.
Ранее статистическое агентство Евростат опубликовало данные, согласно которым уровень безработицы в еврозоне в январе достиг 10,7% - максимальной отметки на всю историю ведения подобной статистики с 1999 года. Количество безработных в 17 странах, входящих в валютный союз, по подсчетам Евростата, вплотную приблизилось к 17 млн. человек, увеличившись на 1,4 млн.
Особенно сильно безработица бьет по молодым людям. Безработица среди молодежи в январе составила 3,3 млн. человек в возрасте от 18 до 25 лет. Самые низкие уровни безработицы среди молодого поколения отмечены в Германии (7,8%), Австрии (8,9%) и Голландии (9,0%), а самые высокие - в Испании (49,9%) и Греции (48,1%).
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Суббота, 03.03.2012, 11:27 | Сообщение # 457 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Долг Италии превысил 120% ВВП
Государственный долг Италии вырос по итогам 2011 года до 120,1 процента ВВП, сообщает Dow Jones. Объем долга оказался всего лишь на 0,1 процентного пункта меньше рекордного уровня, зафиксированного в 1996 году
При этом дефицит бюджета составил 3,9 процента ВВП, снизившись по сравнению с предыдущим годом. Сама экономика по итогам года выросла на 0,4 процента, что оказалось ниже официального прогноза в 0,6 процента. В третьем и четвертом квартале был зафиксирован спад ВВП на 0,3 и 0,7 процента соответственно, так что страна вошла в техническую рецессию.
Согласно бюджету 2012 года с правками, предусматривающими сокращение расходов, дефицит должен оказаться нулевым, что снизит давление на ставки по госдолгу. С другой стороны, снижение трат ударит по ситуации в экономике в целом.
Италия летом 2011 года стала одной из стран, оказавшихся в эпицентре европейского долгового кризиса. В результате паники инвесторов ставки по облигациям страны достигли уровня в 7 процентов годовых, что предвещало близкий дефолт. Усилиями правительства Марио Монти, а также Еврокомиссии и ЕЦБ, ситуацию с ростом доходности обязательств удалось стабилизировать к концу года.
По соотношению долга к ВВП Италия занимает одно из последних мест в странах «Большой двадцатки». Для сравнения, эта цифра для США составляет 100 процентов, для Германии - 82 процента, а для Индии - 53 процента ВВП.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Суббота, 03.03.2012, 11:53 | Сообщение # 458 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Угроза мирового кризиса снизилась, - МВФ
Меры, которые принимает еврозона для выхода из долгового кризиса, дают результаты — угроза глобального спада заметно ослабла
Угроза резкого замедления темпов мировой экономики ослабла, говорится в отчете, который опубликовал Международный валютный фонд по итогам заседания министров финансов стран «Большой двадцатки» (G20).
Причину для такого решения регулятор видит в мерах, которые принимает еврозона для выхода из долгового кризиса, но при этом в организации предупреждают, что рост мировой экономики движется «по нисходящей».
«Остается риск того, что странам еврозоны, при движении вперед, не удастся сохранить баланс и преодолеть проблемы в реальном, бюджетном и финансовом секторах экономики», — говорится в заявлении, где также руководство МВФ призывает страны еврозоны увеличить размер резервного фонда на 500 млрд долл.
В МВФ подчеркнули, что их коллегам из Европейского центрального банка необходимо сосредоточиться на насыщении банковской системы ликвидностью, так как это гарантирует ее стабильность в целом, при этом необходимо учитывать фактор ценовой стабильности.
Напомним, встреча глав финансовых ведомств стран «Большой двадцатки» состоялась в Мехико. Главным вопросом повестки дня являлось обсуждение дальнейших мер по выводу мировой экономики из кризиса.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Суббота, 03.03.2012, 15:32 | Сообщение # 459 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Рейтинг Греции снижен до дефолтного уровня
Standard & Poor's снизило рейтинг Греции до «селективного дефолта»
Как сообщают РИА Новости, рейтинговое агентство Standard & Poor's в понедельник понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Греции на две ступени - с «СС» до «селективного дефолта», говорится в пресс-релизе компании.
«Мы понизили наш суверенный кредитный рейтинг Греции до SD («селективный дефолт») после того, как греческое правительство ввело имеющие обратную силу поправки к норме коллективного действия», - говорится в пресс-релизе Standard & Poor's.
Греция намерена ввести так называемую норму коллективного действия для всех частных кредиторов, держащих бумаги с датой выпуска до 31 декабря 2011 года, если по крайней мере 66% инвесторов согласятся на условия обмена облигаций. Данная норма позволяет принудить меньшинство инвесторов к обмену долга при добровольном участии квалифицированного большинства.
«По нашему мнению, введение Грецией таких поправок изменяет первоначальные условия долговых обязательств и формирует то, что мы называем реструктуризацией безнадежного долга», - отмечает агентство.
На прошлой неделе другое международное рейтинговое агентство Fitch понизило суверенный долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Греции до преддефолтного «С" с "ССС".
Греция стала жертвой глобального кризиса и своей финансово-экономической политики, приведшей к серьезному росту ее долга, который в итоге страна не смогла обслуживать. В мае 2010 года ей была одобрена внешняя финансовая кредитная помощь примерно на 3,5 года в объеме 110 миллиардов евро, иначе в еврозоне мог бы случиться первый в ее истории дефолт. Уже в 2011 году стало ясно, что этих денег Греции начнет не хватать с 2012 года.
Moody's понизило рейтинг Греции до максимально низкого
Международное рейтинговое агентство Moody's снизило кредитный рейтинг Греции до «C» - самого низкого в своей классификации
Как сообщает в субботу, 3 марта, Agence France-Presse, это связано с решением списать греческие долги по облигациям на сумму в 107 миллиардов евро и теми убытками, которые понесут в связи с этим частные инвесторы, передает Лента.ру.
Вместе с тем, Moody's воздержалось от публикации прогноза по рейтингу Греции. Предыдущий раз агентство снижало рейтинг этой страны в июле - с «Caa1» до «Ca».
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Вторник, 06.03.2012, 13:52 | Сообщение # 460 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| ЕC не следует впадать в эйфорию и считать, что кризис миновал
Глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги предупредил лидеров стран Евросоюза о необходимости продолжать настойчивую борьбу с кризисом и не впадать в «излишний оптимизм и даже эйфорию»
Нынешняя встреча в Брюсселе в верхах ЕС, согласно заявлениям ряда ведущих европейских политиков, стала «поворотной», когда Евросоюз вышел из двухлетнего финансового кризиса еврозоны. Президент Франции Николя Саркози отметил, что «мы переворачиваем страницу, финансовый кризис закончился, хотя экономический – еще нет».
В свою очередь президент Евросоюза Херман Ван Ромпей заявил на саммите, что «нижняя точка кризиса уже пройдена и сейчас от чрезвычайных мер по финансовой стабилизации ЕС переходит к реализации стратегии экономического роста».
«В условиях, когда буря на финансовом рынке еврозоны несколько улеглась в связи с утверждением второй программы помощи Греции, лидеры Евросоюза пытаются убедить себя и весь мир в том, что худшее уже позади», - отмечают в коридорах Евросовета.
Однако Марио Драги считает, что «ситуация по-прежнему остается неустойчивой, так как продолжает сохраняться неопределенность в отношении ряда стран еврозоны».
Он предупредил, что «преждевременный оптимизм» способен привести к отказу правительств некоторых стран еврозоны от продолжения реализации политики жесткой экономии.
Как отметил европейский аналитик, деловой мир «начинает задавать вопросы относительно экономического положения в Испании».
Испанский премьер-министр Мариано Рахой заявил на саммите, что дефицит госбюджета его страны составит в текущем году 5,8% ВВП, а не 4,4%, как это было ранее согласовано с Еврокомиссией.
Дополнительным свидетельством повышенной неопределенности ситуации стали опубликованные ЕЦБ данные, согласно которым банки ЕС поместили на его депозитные счета в минувший четверг рекордную сумму в 776,9 млрд евро. Значительная часть этих денег представляет собой свободные кредиты, которые 800 банков ЕС получили накануне – в среду - от того же ЕЦБ. Сумма выданных трехлетних займов составила также рекорд – 529 млрд евро.
Как отмечает сегодня в этой связи лондонская газета Financial Times, банки предпочитают сейчас депонировать деньги на счетах ЕЦБ, а не вкладывать их в реальную экономику Евросоюза.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Вторник, 06.03.2012, 16:03 | Сообщение # 461 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Дефолт Греции обойдется странам еврозоны в триллион евро
С мрачным прогнозом выступил по возможному сценарию вокруг греческого годолга Международный институт финансов
По мнению экспертов, неконтролируемый дефолт по гособязательствам Греции может обойтись еврозоне более чем в 1 трлн евро, а также привести к необходимости обращения правительств Испании и Италии к международным кредиторам за финансовой помощью, передает Reuters со ссылкой на оказавшийся в его распоряжении конфиденциальный доклад IIF.
«Неконтролируемый дефолт Греции повлечет за собой очень серьезные последствия. Трудно суммировать все эти условные обязательства с какой-либо точностью, несмотря на то что несложно понять, что сумма превысит 1 триллион евро», - говорится в документе, который, как отмечает Reuters, был распространен среди членов IIF 18 февраля.
По подсчетам института, при неконтролируемом дефолте значительные потери понесет и Европейский Центробанк, также являющийся крупным кредитором обремененной долгами страны. В документе указывается, что на его балансе находятся обязательства правительства Греции на сумму 177 млрд евро.
Кроме того, такой поворот событий приведет к необходимости существенной поддержки для Испании и Италии, стоимость которой составит около 350 млрд евро, отмечается также в докладе IIF, передает РИА «Новости».
Греции может понадобиться новый пакет финансовой поддержки объемом до 50 млрд евро до 2015 года, писал ранее немецкий журнал Spiegel Online.
Еврокомиссия, Европейский Центробанк и Международный валютный фонд одобрили уже два пакета кредитов для спасения Греции от дефолта. Так, в мае 2010 года страны еврозоны и МВФ выделили Греции кредиты на 110 млрд евро, из которых более 70 млрд было выплачено. А в феврале 2012 года на смену первому пакету пришел второй, объемом в 130 млрд евро, вместе с 100-миллиардной программой списания долга, находящегося на руках частных инвесторов.
Ранее агентство S&P понизило рейтинг Греции до SD - «выборочного дефолта». Это решение было связано с программой обмена греческих облигаций, находящихся на руках частных инвесторов (PSI). Данная программа подразумевает введение так называемой нормы коллективного действия, которая позволяет Греции навязать обмен меньшинству кредиторов, если квалифицированное большинство добровольно согласится на реструктуризацию.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Понедельник, 12.03.2012, 12:40 | Сообщение # 462 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Дефолт в Греции отменяется: 75% частных инвесторов согласились на обмен госдолга
Греция спаслась от неконтролируемого дефолта, вероятность которого, по мнению аналитиков, превышала 90%. Власти страны в четверг объявили, что рассчитывают на успех программы по обмену гособлигаций. Это воодушевило рынки и ускорило рост котировок компаний на европейских площадках
К вечеру среды число частных инвесторов, подписавшихся на участие в программе списания госдолга Греции, превысило 75%, необходимые для эффективной реструктуризации. Уровень «добровольного» участия для принуждения меньшинства кредиторов оценивался в 66%. Официально процент участия кредиторов в программе обмена долга будет объявлен в пятницу.
Вероятные потери от неконтролируемого дефолта для еврозоны оценивались в 1 триллион евро. Кроме того, подобное событие могло также привести к необходимости обращения правительств Испании и Италии к международным кредиторам за финансовой помощью.
Греция, чей госдолг превышает 350 миллиардов евро, не в состоянии самостоятельно финансировать свои долговые обязательства. В конце февраля международные кредиторы (ЕЦБ, ЕК и МВФ) договорились выделить стране второй пакет финпомощи - 130 миллиардов евро. Кроме того, была достигнута договоренность с частными кредиторами о необходимости списания находящихся на их балансах долгов страны.
Вечером в четверг истекает срок заявок о добровольном участии в программе. Планируется списать около половины из 206 миллиардов евро номинальной стоимости греческих облигаций на руках частных инвесторов.
Однако Греция все же собрала достаточно участников, чтобы принудить меньшинство несогласных инвесторов последовать за волей большинства, введя задним числом так называемую норму коллективного действия в законодательство страны.
Введение нормы коллективного действия почти гарантированно вело к «кредитному событию», которое расценивается как дефолт. При этом обмен облигаций все равно был бы осуществлен, но кредиторы могли потребовать выплаты по кредитным дефолтным свопам (CDS) - своего рода страховки по кредитам. К каким последствиям это приведет для рынков, пока неизвестно.
Для успеха всей операции списания части долга и получения второго пакета кредитной помощи ЕС и МВФ на 130 млрд евро необходимо, чтобы в обмене ценных бумаг приняли участие более 90% частных инвесторов.
На основе принятого греческим парламентом закона обменная сделка начнется только тогда, когда 50% владельцев старых греческих облигаций ответят на сделанное им предложение, а поправка о коллективных действиях, введенная задним числом в контракты, может быть задействована, когда две три собственников бондов проголосуют за участие в сделке.
Эта поправка обяжет участвовать в операции обмена практически всех частных инвесторов, имеющих на руках старые ценные бумаги.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Понедельник, 12.03.2012, 12:55 | Сообщение # 463 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Fitch понизило суверенный рейтинг Греции до ограниченного дефолта
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Греции в иностранной и национальной валюте до уровня «RD» (restricted default, ограниченный дефолт) c «С»
Агентство также понизило до «D» с «С» рейтинг государственных долговых ценных бумаг Греции, подлежащих обмену.
Ранее сообщалось, что греческим властям удалось заручиться согласием подавляющего большинства инвесторов для крупнейшей в истории реструктуризации суверенного долга.
По последним данным, участие инвесторов составило 83,5% от планируемого объема реструктуризации. В отношении остальных рекомендовано применение так называемой нормы коллективного действия. Данная норма позволяет при согласии квалифицированного большинства принудить меньшинство инвесторов к обмену долга.
Как ожидается, после завершения обмена долга долговое бремя Греции, превышающее 360 млрд. евро, сократится примерно на 100 млрд. евро.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Понедельник, 12.03.2012, 12:59 | Сообщение # 464 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Евро к доллару падает на фоне новостей из Греции
Курс евро по отношению к доллару в пятницу днем падает на фиксации прибыли после роста, вызванного объявлением итогов приема заявок от частных инвесторов на участие в обмене с дисконтом старых греческих облигаций на новые
По состоянию на 15.13 мск (13.13 по Киеву) курс евро к американской валюте упал до 1,3221 доллара за евро с 1,3275 доллара за евро днем ранее. Курс доллара к иене составил 81,81 иены за доллар против 81,55 иены за доллар в четверг. Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США поднялся на 0,32% - до 79,42 пункта.
В пятницу инвесторов порадовали сообщения о том, что на добровольную реструктуризацию греческого долга согласились инвесторы, представляющие 83,5% от номинала выпущенных по греческому праву бондов, подлежащих обмену с дисконтом в 53,5% до 12 марта, с учетом всех инвесторов эта цифра возрастает до 85,8%. После применения законодательной меры, позволяющей принудить меньшинство согласиться с мнением большинства, участие может возрасти до 95,7%.
«Полтора года назад этот сценарий - принудительная реструктуризация - казался чем-то страшным, теперь он показывает, как далеко мы продвинулись в стремлении обезопасить экономику Греции. Похоже, рынок это почувствовал, что позволило курсу евро расти», - приводит бизнес-издание Wall Street Journal слова стратега по рынкам валют Credit Suisse Даниэля Катцива.
В то же время опасения за судьбу еврозоны сохраняются из-за прогнозов Европейского центрального банка по развитию экономики в еврозоне. Так, накануне стало известно, что ЕЦБ ухудшил прогноз по динамике ВВП еврозоны в 2012 году - до сокращения в 0,1% против ожидавшегося ранее роста в 0,3%. В 2013 году регулятор ожидает роста экономики еврозоны на 1% против ожидавшихся ранее 1,3%. Кроме того, были ухудшены прогнозы по инфляции в еврозоне - в 2012 году инфляция составит 2,4% (тогда как ранее ожидались 2%), а в 2013 году - 1,6% (против 1,5%, ожидавшихся ранее). В то же время совет управляющих ЕЦБ на заседании в четверг принял решение сохранить базовую процентную ставку без изменений - на уровне 1% годовых.
Кроме того, изменения в соотношении основной валютной пары в пятницу могут принести данные по рынку труда США. По прогнозам аналитиков, уровень безработицы в стране не изменится и останется на уровне в 8,3%.
|
| |
| |
| Serg_m | Дата: Понедельник, 12.03.2012, 13:00 | Сообщение # 465 |
|
Генералиссимус
Группа: Модераторы
Сообщений: 4330
Статус: Offline
| Рынок акций Европы начал день в плюсе на фоне новостей из Греции
Европейский рынок акций начал торговый день в небольшом плюсе на фоне успешных для Греции результатов предложения об обмене гособлигаций.
Перед началом торгов на биржах Старого света Греция объявила, что на обмен гособлигаций, выпущенных в рамках греческого законодательства, согласились держатели 85,8% бумаг в частном секторе, а с учетом «оговорки о коллективных действиях», которую Греция обещает применить, в обмене будут участвовать почти 96% всех бумаг на 206 млрд евро.
Обмен позволит Греции избежать бесконтрольного дефолта 20 марта 2012 г., когда наступает срок выплат по старым облигациям на 14,5 млрд евро.
Кроме того, европейские игроки ждут публикации в 15:30 по киевскому времени данных правительства США по безработице за февраль 2012 г. Ожидается, что отчет Министерства труда США засвидетельствует солидный прирост рабочих мест в американской экономике третий месяц подряд.
В лидерах роста - акции европейских банков, для которых обмен греческих бумаг снимет неопределенность в краткосрочной перспективе. Акции немецкого Commerzbank подросли на 1,1% по состоянию на 11:15 по киевскому времени, французского Credit Agricole - на 1,9%.
Основной индекс Афинской фондовой биржи на новостях по греческому обмену растет на 0,4%.
Из корпоративных новостей выделяется объявление оператора Лондонской фондовой биржи London Stock Exchange Group о достижении договоренности по покупке 60% акций крупнейшего клирингового дома Европы LCH.Clearnet за 463 млн евро.
По состоянию на 11:15 по киевскому времени британский индекс FTSE 100 снизился на 4,21 пункта (минус 0,07%) - до 5855,52 пункта. Остальные ведущие индексы растут: немецкий DAX поднялся на 18,67 пункта (плюс 0,27%) - до 6853,21 пункта, французский CAC 40 - на 1,76 пункта (плюс 0,05%) - до 3480,12 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 18,93 пункта (плюс 0,31%) - до 6172,86 пункта.
Напомним, европейские фондовые торги 8 марта завершились ростом индексов.
|
| |
| |
|
