Заметки на все случаи жизни
(c) Serg
Главная | Каталог статей | Регистрация | Вход
Четверг
28.03.2024
21:26
Приветствую Вас Гость | RSS
Главная » Статьи » Разное

Идет новая волна кризиса - кризиса доходности

Банковская система готовится к новому кризису в 2011-ом. Но то, что система готовится, не значит, что кризис стопроцентно будет – подготовка происходит чтобы упредить возможные проявления кризиса. Ведь ни одна последующая финансово-экономическая неприятность не похожа на предыдущий вариант. И чем это может обернуться - специалисты просчитать не могут.

Один из самых действенных инструментов в условиях кризиса - капитализация банковской системы. Уже сегодня НБУ требует повышения капитала банков на 40 млрд. гривен, а минимальный размер регулятивного капитала хочет установить на уровне 120 млн. грн. "Кризис научил тому, что в случае, когда есть возможность, нужно: во-первых, рассчитываться с долгами, чтобы в трудное время иметь возможность вновь занять деньги, чтобы это трудное время пережить, во-вторых, нужно заблаговременно проводить и другие мероприятия на предупреждения возможных рисков. Сейчас Базельский комитет по банковскому надзору также меняет свои требования в части того, что наш Национальный банк и банковская система Украины уже давно делает. Ведь от банка нужно требовать капитализацию не тогда, когда у него уже есть проблемы, а когда их еще нет, но есть предположение, что они могут возникнуть", - заявлял неделю тому Василий Пасичник, теперь уже экс-заместитель председателя правления НБУ.

Регулятор предлагает внести живыми деньгами чуть больше 30 млрд. грн., и еще в 9 млрд. грн. оценивает банковские активы, имеющие повышенные риски, с которыми нужно провести "необходимую" работу. Тот факт, что в прошлом кризисном году НБУ потребовал повышения капитала 56-ти банков на 30 миллиардов, а в текущем посткризисном, уже 40 миллиардов, НБУ не смущает. Здесь считают, что нельзя механически сравнивать ситуацию в банках в разные годы, ведь со временем все изменяется - и сами банки и ситуация в них. "Могу сказать что мы подошли с усиленным предостережением и выдвигали требования к тем банкам, у которых адекватность капитала на грани и могут возникнуть риски. Мы требовали, чтобы за счет капитализации и эта проблема была решена", - сказал Василий Пасичник.

Кризис ликвидности затянулся

Но пока о рисках забывать не стоит. Сами финансисты признают - кризис ликвидности 2009-ого затянулся, что является его особенностью. И сегодня, подчеркивают банкиры, этот кризис перетекает в следующую стадию - кризис доходности банков. "Это связано с тем, что значительную часть активных операций банки выполняли за счет средств, привлеченных из-за рубежа. И сегодня, привлекая вклады населения, они, по сути, замещают относительно недорогие заимствования, которые производили, условно говоря, с 2005 по 2008 год. Поэтому кризис доходности для банковской системы в целом, мне кажется, в этой ситуации будет намного глубже, чем в предыдущие кризисы", - констатирует Игорь Юшко, председатель правления коммерческого банка с российским капиталом.

Кризис доходности может быть более глубоким чем кризис ликвидности, не исключают специалисты, ведь первый кризис был "кризисом доверия". Это доверие за полгода стало восстанавливаться и ликвидность вместе с ним. А вот в кризисе доходности – уже лежат более глубокие и экономические причины. И глубина этой составляющей кризиса будет зависеть от двух обстоятельств. Первое - это тот факт, что замещение банковских ресурсов (полученных ранее на международных рынках) не только происходило весь кризисный период, но продолжается и сейчас. Проценты по депозитам хоть и снижаются, но все еще достаточно высоки по сравнению с западнями заимствованиями. Разница в среднем в полтора раза, подчеркивают эксперты. "Остатки на корсчетах превышают 30 млрд. грн., кроме того, еще где-то 20 млрд. есть в кассах, плюс те суммы, которые Национальный банк изъял через свои мобилизационные операции. Поэтому ресурсная база у банков достаточно серьезная", - подчеркнул Василий Пасичник.

Вторая причина, которая способствует зарождению кризиса доходности – это факт отсутствия кредитования при нарастании дорогих пассивов. В общем, с начала года объемы кредитования уменьшились на 2,9%. Банки не готовы возобновлять кредитование в силу многих причин. Первая - боятся предстоящих рисков. Ведь до сих пор незавершенны процессы реструктуризации по крупным займам 2005-2008-ого докризисных годов. "К сожалению, политика кредитования в тот период определялась несколько неклассическим способом. Залоги оценивались, исходя из уровня капитализации в рынке. Фондовые рынки росли достаточно активно. Стоимость любого актива "распухала". В течение полугода она могла вырасти на 20—30%. Особенность данного конкретного периода в том, что стоимость залоговых инструментов несколько переоценили, завысили в сравнении с их реальной рыночной стоимостью. Поэтому сегодня с реструктуризацией будет сложно. Плюс большое количество бланковых кредитов .

Ведь стратегия была простая: мы ― развивающаяся компания, мы берем деньги и докупаем землю, все это повышает капитализацию, дальше мы выходим на IPO – продаем 30 или 40% компании и, с учетом ее новой рыночной стоимости, этого хватает, чтобы рассчитаться по долгам. Сегодня, когда инструменты IPO для абсолютного большинства заемщиков на рынке закрыты, конечно, создаются дополнительные проблемы и с реструктуризацией, и с формированием резервов. Вот и получается, что сейчас наложились сразу несколько негативных факторов. И в этот раз выход банковской системы из кризиса затянется. Посмотрите, в целом по активам система выросла благодаря 4—5 банкам. А условно говоря, 15 банков из ТОП-20 активы потеряли. Вернее, свернули. Они привлекают с рынка пассивы, возвращают обязательства и новые проекты не кредитуют. Они наращивают валюту баланса и, соответственно, теряют активы. Как я понимаю, проблемы с кредитованием, наращиванием портфеля активных операций какое-то время еще будут продолжаться. И одного рецепта резкого улучшения нет. Нельзя сказать: давайте сделаем вот это ― и завтра будет хорошо. Из того финансового положения, в котором банковская система оказалась, она будет выползать достаточно долго и уныло", - делится своими оценками ситуации на рынке Игорь Юшко, председатель правления коммерческого банка с российским капиталом.

Коллегу поддерживает председатель правления банка с украинским капиталом Юрий Яременко: "Почему банки не кредитуют? Не очень-то есть кого кредитовать. Посмотрите вокруг. Например, найдите за этим столом хоть одну вещь, выпущенную в нашей стране. Этот пластик, я уверен, не украинский. Бумага германская, печатается точно не на нашей технике, чернила не украинские. Все мы очень надеемся, что правительство на деле займется тем, что Украина перестанет только завозить, но и начнет что-то производить. Когда это хотя бы начнется, тогда у банков реально появится свежая кровь. Других путей я не вижу, потому что что-либо на пустом месте не построишь ― нужна база. Ее же пока что нет. И в ближайшее время не предвидится, как бы все вместе мы ни старались. Что сейчас производится в нашей стране? Водка, табак, плохие машины, подсолнечное масло на экспорт. И это не пессимистические высказывания, это реальность".

Спасут только новые кредиты

Именно возобновление кредитования может помочь банкам избежать или минимизировать последствия кризиса доходности – ведь они не имеют на чем зарабатывать чтобы возвращать проценты по депозитам . А если доходов от кредитов нет, то банки будут искать им замену. И это могут быть не очень приятные последствия для экономики. Во-первых, ресурсы, которые не попадают в экономику, не обеспечивают надлежащий хозяйственный оборотов. Во-вторых - формируется денежный навес, который потенциально вызывает риски - инфляционный и валютный.

"Надо иметь ввиду что если денежная масса выпускается в оборот через кредитование коммерческим и банками, то срабатывает кредитный мультипликатор. То есть одна и та же денежная масса имеет возможность обслуживать один и тот же хозяйственный оборот. У нас же получается, что НБУ рапортует о том, что он не проводит значительной ограничительной политики, что темпы прироста денежной массы соответствуют примерно темпам инфляции. Но одновременно мультипликация этой массы существенно падает. И получается, что реально в экономике формируется дефицит гривны. Поэтому когда мы говорим о рисковости накопления избыточной ликвидности банков, то можно говорить о том что эта ликвидная масса куда-то должна выйти. И если она не выливается на кредитование, то это потенциальный спекулятивный ресурс. Это могут быть и спекуляции на валютном рынке. Она может вылиться в программы, которые могут функционировать за пределами Украины. В конечном итоге, она может вылиться в искушение со стороны Кабмина резко активизировать займы у коммерческих банков на внутреннем рынке. Живые деньги должны куда-то вкладываться. Можно считать, что банки имеют деньги тогда, когда они работают. И в этом и есть проблема устойчивости для самих банков. В этой ситуации вопрос обслуживания задолженности по депозитам является критичной", - объясняет Ярослав Жалило, директор Центра антикризисных исследований.

Неслабые толчки

НБУ подталкивает, как может, банки к кредитованию. Первые шаги – два раза за последние 35 дней снижалась учетная ставка. Трижды за три месяца снизались ставки рефинансирования. Сейчас готовятся еще ряд мероприятий. В частности есть проекты постановления регулятора по дополнительному стимулированию снижения ставок.

Но только усилиями НБУ не справиться – нужна поддержка государства. И в первую очередь - в вопросе защиты прав кредиторов. "Далеко не все клиенты банков порядочно отнеслись к обслуживанию долгов. Значительная часть заемщиков от надлежащего исполнения своих обязанностей уклонялась разными способами. Это одна из проблем, которую сегодня предстоит решать. Ведь в свое время принимались ряд законодательных актов, которые способствовали таким настроениям среди заемщиков. Поэтому один из факторов, который сдерживает банковское кредитование – недостаточная защита прав кредиторов. Сегодня общество уже осознает чрезвычайную роль защиты прав кредиторов. И в ближайшее время будет подан соответствующий законопроект, направленный на защиту прав кредиторов", - утверждает Василий Пасичник.

К примеру, не так давно – полтора месяца назад – ВР уже рассмотрела в первом чтении проект закона, направленного на усиление прав кредитора, и устанавливающего для заемщиков очень нелегкие нормы. Например, заемщик не сможет распоряжаться предметом залога в случае непогашения долга в течение, более чем двух месяцев. Банки смогут изымать залог без суда или возлагать долги на родственников заемщика в случае его смерти.

 Украинский Бизнес Ресурс


Читаем еще в разделе "Новости":
[19.01.2010] [Политика]
Януковичу не стоит тешить себя приливом голосов Тигипко - эксперты (0)
[09.03.2010] [Столица]
Большая чистка: замов Черновецкого уволят (0)
[01.02.2010] [Экономика]
Украина вошла в тор-10 в рейтинге производителей стали (0)
[18.01.2010] [Политика]
"Интер" исправил результаты своего экзит-пола (0)
Категория: Разное | Добавил: Serg_m (25.07.2010)
Просмотров: 1571 | Рейтинг: 0.0/0 |
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]
Форма входа
Поиск
Карта пробок
Пробки на Яндекс.Картах
Погода
Валюта и металлы
Курсы наличного обмена на сегодня
Курсы НБУ на сегодня
Курсы НБУ на сегодня
Курсы НБУ на сегодня
Курсы НБУ на сегодня
Курсы НБУ на сегодня
Курсы НБУ на сегодня
Курсы НБУ на сегодня
Все АЗС
Полезные странички
  • Кредит. Расчет
  • Читать, читать...
  • ООО "Масалет"
  • ПП "Автократ"
  • Видеопробки
  • Заправки WOG
  • Заправки ОККО
  • Дороги Украины
  • Дороги Navizor
  • Дороги Автострада
  • Кадастрова карта
  • Правозащитные организации
  • Автоподставы
  • Полезные ссылки
  • Площадь, расстояние на карте
  • Каталог сайтов
  • Каталог файлов
  • Категории раздела
    Разное [360]
    Прочие статьи, которые не выделены в отдельные темы
    Техника [39]
    Банковские вопросы [14]
    Статьи о банковской сфере, кредитах, депозитах, задолженностях, нормативных документах затрагивающих банковские дела
    Дети [41]
    Закон [20]
    Нормативные документы и ситуации
    Авто [150]
    Информация о автомобилях, автоправо, и прочее...
    Строительство [45]
    Статьи о строительстве, стройматериалах, технологиях, строительной технике, инструментах...
    Здоровье [102]



    Украинская Баннерная Сеть
    Copyright Serg © 2009-2024
    Яндекс цитирования Rambler's Top100