Обзор рынка продуктового ритейла Украины - Банковские вопросы - Каталог статей

• Характерной чертой сегмента в 2007 году стало увеличение оборотов практически всех ритейлеров в основном за счет экстенсивного роста – расширения торговой сети и присутствия в регионах. Другими наиболее характерными особенностями рынка стали:
• Высокая привлекательность рынка ритейла. Украина по-прежнему находится в пятерке наиболее привлекательных стран для развития ритейла (согласно данным Global Retail Development Index-2007). В то же время для рынка характерно преобладание отечественных операторов, что объясняется сложностями с получением участка под строительство и завышенными арендными ставками на торговую недвижимость (на начало года от 8 до 25 долл. США), снижающих экономическую эффективность выхода зарубежных операторов. На данный момент на рынке работают такие зарубежные операторы: Metro Cash & Carry (Германия), Billa (Австрия), Spar (работает местный оператор, купивший франшизу у голландской компании), «Патерсон», X-5 (обе сети из России), с недавнего времени сеть гипермаркетов с российским и эстонским капиталом «О’кеу».
• Собственный девелопмент. В виду дефицита торговых площадей и впоследствии завышенных арендных ставок на существующие объекты (выше чем в Европе) многие ритейлеры значительно увеличили число самостоятельно построенных с нуля торговых центров. Среди них «Амстор» (все магазины строит «с нуля»), «Обжора», «Эко-маркет», «Велика кишеня», «Фуршет»;
• Появление первых массовых продуктовых франшиз — волынский «Наш Край» продал более десятка франшиз по всей стране, «Пакко» (сеть супермаркетов «Вопак») и «Агроконтракт» («Колибрис») ограничились по одной в своем регионе, но в будущем обещают значительно увеличить такую экспансию;
• Большое количество выставленных на продажу региональных сетей. В виду сложностей получения земельных участков под строительство магазинов, необходимости дополнительных затрат на торговое оборудование, национальные торговые сети предпочитают скупать более мелких региональных операторов, таким образом расширяя собственную сеть. Несмотря на это количество подобных сделок невелико, что связано с завышенной стоимостью объектов, выставленных на продажу. Наиболее активно скупали торговые сети конкурентов компания «Пакко» (сеть «Вопак»): магазины «АВС», «Далас», «Сбытовая сеть «Пятый элемент» (сеть дискаунтеров «Пятерочка»); Национальная сеть супермаркетов «Эко»: супермаркеты «Дастор», магазины у дома «Буржуй», Торговый центр «Бучанский»; Национальная компания «Фоззи груп» (сеть супермаркетов «Сiльпо», «Фора»): супермаркеты «Планета», «Буми-маркет», торговая сеть «КИТ» (включает в себя магазины четырех форматов: премиум-класса (супермаркеты «Кит-Фаворит»), классический «КИТ», минимаркет «Хит» и cash&carry «ЕвроКит»).
1. Факторы, влияющие на рынок (сдерживающие, благоприятствующие)
Среди основных сдерживающих развитие рынка факторов следует отметить:
• Несовершенное земельное законодательство, сложные схемы передачи земли в аренду;
• Дефицит торговых площадей в столице и наиболее динамично развивающихся регионах, впоследствии высокие арендные ставки на торговые площади (в начале 2007 года на уровне $8 – 25/кв. м, как в столице, так и в регионах.
Благоприятствующие факторы:
• Позитивная динамика роста доходов населения не только в столице, но и в регионах. В целом показатель роста доходов населения за январь-сентябрь 2007 года составил 25% (по сравнению с аналогичным периодом 2006 года);
• Понижение ставок кредитования физических лиц за последние несколько лет также повысили покупательскую способность украинцев, что в сочетании с повышением доходов позволило увеличить средний чек на 30%;
• Ненасыщенность рынка ритейла как такового. По данным компании GFK рынок цивилизованной розницы в столице насыщен не более чем на 50%, а регионах еще меньше.
2. Объем рынка ритейла
Согласно данным Государственного комитета статистики Украины, за период с января по октябрь 2007 года, по сравнению с показателем за аналогичный период 2006 года, оборот розничной торговли вырос на 28,5% и составил 250,3 млрд. гривен. Для сравнения показатель оборота розничной торговли в 2006 году составил 226,9 млрд. гривен, в 2005 году – 157,5 млрд. гривен. В тоже время согласно данным Госкомстата, в первом полугодии малый бизнес в сфере торговли увеличил свой товарооборот всего на 4,7%, что в 6 раз меньше темпов роста всей розничной торговли. Данный факт объясняется усилением конкуренции со стороны торговых сетей и ужесточением госрегулирования, что повлечет дальнейшее сокращение доли малого бизнеса в сфере торговли. По итогам первого полугодия 2007 года структуре производства малого бизнеса торговля занимала 41,14%.
Согласно данным ИК "Ренессанс Капитал Украина", объем продуктового розничного рынка на Украине в 2006 году составил $12-14 млрд. По данным GfK Ukraine, по итогам прошлого года на долю цивилизованной розницы пришлось 47% от общего объема товарооборота на Украине в денежном выражении. Согласно прогнозу компании, к 2015 году эта доля увеличится до 66-72%.
Если говорить о показателях товарооборота крупнейших ритейл-сетей в Украине по итогам 2006 года, то лидирующие позиции занимают сети корпорации Fozzy Group («Сільпо», «Фора», «Fozzy») – 1,036 млрд. долл. (прирост около 48% по сравнению с 2005 годом), METRO Cash & Carry – 852 млн. долл. (по разным данным 615 и 650 млн. евро), прирост более 80%, «Фуршет» - 481 млн. долл., прирост в 45%, «Велика Кишеня» - 440 млн. долл., прирост в 60%, «АТБ-Маркет» - по различным источникам от 420 до 514 млн. долл., прирост более 100%. Оборот других операторов рынка продуктового ритейла не превышает 200 млн. долл. (по различным данным сеть супермаркетов «Амстор» достигла показателя в 198 млн. долл. или 250 млн. долл., прирост составил 260%).
3. Характеристики спроса (емкость рынка, потенциал рынка, структура спроса и предложения)
Емкость рынка продуктового ритейла составляет 120 млрд. грн., что на 40% больше по сравнению с предыдущим годом (данные «Фоззи Групп»), а ближайшие пять лет увеличится до 165 млрд. грн. Несмотря на значительные темпы роста, рынок продуктового ритейла по прежнему ненасыщен. Крупные торговые сети контролируют только около 15% всего рынка…
Наиболее активно на рынке продуктового ритейла развиваются следующие форматы: Cash & Carry, гипермаркет, супермаркет, универсам, дискаунтер, магазин «у дома».
Наиболее распространенным форматом в Украине является супермаркет, который сочетает ряд характеристик, позволяющих ритейлеру максимально удовлетворять потребности потребителей. Параллельно с супермаркетами, внимание ритейлеров начинает привлекать формат гипермаркета. Преимуществом данного формата является возможность размещения большого количества товарных групп, а также более мелких арендаторов, которые предоставляют дополнительные услуги (ремонт обуви, кожгалантереи, приемные пункты химчисток, прачечных и пр.) или продают категории товаров, не представленные в самом гипермаркете (одежда, кожгалантерея, цветы, парфюмерия, развесной чай/кофе и сопутствующие товары, сувениры и пр.).
На сегодняшний день данный формат представлен 2-мя гипермаркетами в Киеве – «Край» в ТРЦ «Магеллан» и «Караван» в ТРЦ «Караван MegaStore», «Мегамаркет» (4 в Киеве, 1 в Броварах, ТЦ «Терминал»), Fozzy в Вишневом и с. Пролисках (Бориспольский район), а также в Одессе, гипермаркеты «Велика Кишеня» в составе собственных ТЦ («Муссон», Севастополь, и «Велика Кишеня», Кировоград), гипермаркет «Там-Там» в Луцке.
Другим наиболее активно развивающимся форматом является магазин «у дома». В таком или схожем формате работают многие отечественные региональные операторы («АБТ-маркет», «Большая ложка», «Обжора», «Вопак», «Барвінок», «Квартал» и другие. Среди общенациональных ритейл-операторов данный формат представлен в портфеле «Фоззи Групп» - сеть магазинов «Фора» (позиционируются как гастрономы или недорогие магазины возле дома (по сути дискаунтеры)). Делая упор на небольшие объекты, ритейлоры не только увеличивают шансы на получение площадки, но и сокращают расходы на ремонт и оборудование магазинов, сокращая срок окупаемости точки. Кроме того, доход с квадратного метра в классическом магазине «у дома» в два-три раза выше, чем в супермаркете.
4. Анализ конкуренции на рынке
В условиях ненасыщенного рынка сложно говорить о столкновении интересов ритейлеров и проявлении конкурентной борьбы. На сегодняшний день операторы конкурируют в большей степени на этапе приобретения земельных участков и аренды торговых площадей, нежели за лояльность потребителя даже в городах миллионниках, не говоря о более мелких городах. Отсутствие конкуренции определяет желание ритейлеров развивать сети экстенсивным путем, увеличивая количество новых торговых точек. Учитывая высокий показатель оборота на один квадратный метр торговой площади (при норме оборота в $400–500 на кв. м торговых площадей, отечественные операторы получают почти в два раза больше, а нередко и более $800/кв. м) ритейлерам выгодней «продавать» торговые полки, нежели бороться за потребителя. Осознавая, что с насыщением рынка уровень рентабельности бизнеса будет снижаться, отечественные торговые сети всерьез начали задумываться о выпуске продукции под собственными торговыми марками, рассчитывая, что через несколько лет они станут важным инструментом повышения рентабельности бизнеса и весомым конкурентным преимуществом. Наиболее активно в этом направлении из отечественных операторов работают: «Фуршет», выпуская продукцию под одноименной торговой маркой, Fozzy Group (ТМ «Премия»), "АТБ-Маркет" (ТМ "Мажорик", "Про запас", "Рыбный день", "Полярная сказка", "Веселый фермер" и "Веселая ферма" и другие), стоит также отметить недавно запущеную СТМ «Хит продукт» компании «Квиза-Трейд» (сеть супермаркетов «Велика Кишеня»).
В дальнейшем уровень конкуренции будет зависеть не только от расширения присутствия на рынке отечественных операторов, но и выхода крупных иностранных ритейлеров, которые смогут привнести новые методы управления бизнес-процессами, предложить потребителям более широкий ассортимент товаров и высокий уровень обслуживания. В случае если им удастся заключить выгодные договора с поставщиками и достаточно быстро развить сеть, западные операторы смогут составить существенную конкуренцию отечественным ритейлерам. Одним из возможных вариантом выхода на рынок может стать создание совместных предприятий и отечественными ритейлерами (как это сделала французская сеть Auchan, выкупив 20% акций сети супермаркетов «Фуршет») или девелоперскими компаниями, что позволит зарубежным ритейлерам выступить в качестве якорного арендатора в новых торговых объектах.
5. Профили основных игроков рынка
• Fozzy group (Сільпо, Фора, Фоззи)
• Metro C&C Ukraine (Metro Cash&Cary)
• ЗАО «Фуршет» (Фуршет)
• ООО «АТБ-Маркет» (АТБ-Маркет)
• Компания "Квиза Трейд" (Велика кишеня)
• ООО «Амстор» (Амстор)
• ООО «Корпорация ПАККО» (Вопак, Пакко)
• ООО «ТК «Интермаркет» (Интермаркет, Арсен, Барвінок)
• ООО «Таврия-В» (Таврия-В)
• ООО «МегаМаркет» (Мегамаркет)
• Компания «ЭКО» (Эко-Маркет, Эко плюс, Симпатик)
6. Общие тенденции, прогноз развития рынка
• В ближайшие несколько лет продолжится расширение существующих сетей путем поглощения более мелких сетей, покупки магазинов старого формата.
• Выход национальных сетей в региональные города-стотысячники, а региональных операторов – в более мелкие города. В силу дефицита торговых площадей в крупных городах и городах-миллионниках национальные операторы начнут осваивать не только областные, но и районные центры, что в силу ужесточения конкуренции, заставит более мелких местных операторов или продавать свой бизнес или уходить в еще меньшие населенные пункты, которые окажутся непривлекательными для крупных игроков.
• Возрастание конкуренции в связи с приходом на рынок иностранных операторов. О выходе на украинский рынок заявили французская сеть Auchan, выкупившая 20% акций сети «Фуршет», калининградская компания «Вестер», сеть гипермаркетов и супермаркетов «Мосмарт», сеть гипермаркетов Real (подразделение Metro Group), Ritzio Entertainment Group (крупнейший игорный холдинг в Восточной Европе) открывает сеть супермаркетов «Смак», российское ООО «Городской супермаркет», управляющее сетью супермаркетов под ТМ «Азбука вкуса».
• Появление новых отечественных ретейлов, входящих в состав крупных финансово-промышленных групп. На рынке ритейла уже начала работу «МД Ритейл», создав сеть дискаунтеров формата «магазин у дома» (MD Stores). На данный момент функционирует 9 магазинов по два — в Донецке и Горловке и по одному — в Дзержинске, Иловайске, Макеевке, Мариуполе и Шахтерске. Компания Midland Resources Holding Ltd (к которую входит «МД Ритейл» принадлежит Эдуарду Шифрину (глава наблюдательного совета «Запорожстали») и Алексу Шнайдеру. Основным направлением ее деятельности является металлургия и кокс, однако в качестве специальных проектов она успешно занимается розничной торговлей продуктами питания. В частности, в состав Midland Resources Holding Ltd входит группа компаний «Амстор». Кроме того, корпорация развивает дистрибьюторскую сеть «ДонецкПродТорг». Создание сети формата дискаунтеров - MD Stores – является третьим спецпроектом Midland Resources Holding Ltd. Кроме того компания «Украинский ритейл», входящая в группу «Систем Кэпитал Менеджмент» («СКM»), планирует в течение 5 лет увеличить сеть магазинов «Брусниця» до 500 торговых точек. На данный момент в Донецкой области функционирует 9 магазинов «Брусниця», позиционирующихся в формате «магазин у дома». До конца 2007 года планируется открыть 20 магазинов, а в 2008 году еще 80 магазинов в Донецкой, Луганской, Харьковской, Днепропетровской и Запорожской областях.
• Увеличение доли гипермаркетов и «магазинов у дома». О выходе на украинский рынок в формате гипермаркетов заявили зарубежные операторы Real, «Мосмарт», Auchan. Кроме того, многие отечественные операторы рассматривают развитие формата гипермаркета как одно из наиболее перспективных направлений. Активно развивают это направление «Фоззи Групп», «Амстор», «Велика кишеня». В то время как открытие гипермаркетов в Украине привлекает зарубежных ритейл-операторов, для которых освоение других форматов экономически невыгодно, украинские торговые сети ориентируются и на другой формат розницы – «магазины у дома», которые позволяют привлекать постоянную аудиторию, получать стабильный доход и сократить срок окупаемости объекта. Данный формат планируют развивать такие крупные ритейлеры как «Велика кишеня» (ТМ «Просто маркет»), «Фуршет», активно развивавает данный формат и «Фоззи Групп» (ТМ «Фора»), «АТБ-маркет», «Интермаркет» (ТМ «Барвінок»), ЧП «Реарди» (ТМ «Большая ложка»), «Пакко» (ТМ «Вопак»).
• Развитие операторами собственных девелоперских проектов. Российская торговая сеть «О’кей» либо строит, либо выкупает специально для неё построенные помещения в новых торговых центрах. Уже в конце этого года компания собирается запустить 4 крупноформатных гипермаркета - в Киеве (запущена первая очередь в ТЦ «Днепровская пристань»), Кривом Роге, Запорожье и Симферополе. В 2008 году предполагается открытие ещё восьми гипермаркетов в Киеве, два гипермаркета в Харькове (ТЦ «Французский Бульвар» и ТЦ «Дафи»), Одессе и Мариуполе. В столице строиться также два гипермаркета Rainford. Строит крупные супермаркеты и львовская сеть «Арсен» (компания «Интермаркет») — в настоящее время два крупных ТЦ во Львове и один в Червонограде, планирует строительство в районных центрах своего региона и Киеве. Более десяти ТЦ по всей территории южной, центральной и восточной Украины строит сеть «Амстор». Кроме того, «Амстор» готовится выйти на рынок Киева - уже в течение ближайших трех лет тут будут построены 5-7 торговых центров. Еще одна донецкая сеть «Обжора» строит шесть торговых центров (в основном, в формате «супермаркет») в Донецком регионе. Десять ТЦ под названием «Экватор» по всей Украине строит сеть супермаркетов «Велика кишеня». Более 20 торговых центров на Левобережной Украине строит торговая сеть Эко-маркет. Также компания «Пакко» (ТМ «Вопак») строит ТЦ в г. Белая Церковь и планирует в Каменец-Подольском, «Калибрис» в Житомире и Бердичеве, одесская сеть «Таврия В» планирует строительство нескольких объектов на юге страны, строительством ТЦ занимается и севастопольская сеть «Ален». Многими земельными участками владеет сеть магазинов АТБ-маркет, что позволяет ей открывать более десяти самостоятельных торговых точек в год.
• Увеличение объемов инвестиций в реализацию новых проектов в сегменте ритейла, что связано с необходимостью строительства собственных торговых объектов крупными операторами рынка.